资本运作税收筹划－企业家须面对的十道选择题

  发布时间：2009/11/17 22:16:00 点击数：

导读:资本运作税收筹划－企业家须面对的十道选择题林涛　　在当今中国，由于信用体系不健全、纳税意识不强、税收征管力度偏弱等原因，税收筹划尚未得到大多数企业及社会的认同。从长远角度考虑，依法诚信纳税是企…

资本运作税收筹划－企业家须面对的十道选择题

林涛


　　在当今中国，由于信用体系不健全、纳税意识不强、税收征管力度偏弱等原因，税收筹划尚未得到大多数企业及社会的认同。从长远角度考虑，依法诚信纳税是企业和企业家长远发展的必然选择。如何合法降低成本、提高企业竞争力，税收筹划为企业家提供了一种新的选择。笔者认为：税收筹划是指纳税人在不违法的前提下，通过对应税事项的事前、事中安排，达到降低税负或推迟纳税时间的行为。

　　笔者结合自身长期从事投资融资、并购重组、改制上市的法律实务经验，试以务实和通俗易懂的语言，为意图进行投资融资及资本运作的企业家“筹划”了关系到企业竞争力和交易成本的十道选择题并推荐该等选择题答案供读者参考。


1. 投资主体：　个人　VS 企业；　境内 VS 境外

[推荐]　个人、境外
[理由]　个人作为投资主体可能面临分红须双重征税的问题；境外个人或企业作为投资主体（尤其是与中国有税收协定或安排的国家和地区）分红时在个人所得税和预提所得税上有优惠。

2. 投资客体：　子公司　VS　分公司

[推荐]　分公司
[理由]　新企业所得税法下，分公司可汇总纳税，换句话说，盈利和亏损可相互抵消。


3. 投资地：　税务监管规范　VS　税务监管不规范

[推荐]　 税务监管规范
[理由]　税务监管不规范的地区虽然灵活空间比较大，但隐性成本及法律风险不可小视，尤其对那些有一定规模、意图资本运作的企业而言。主要利润来源于偷漏税的企业进行资本运作有一定难度。

4. 出资方式：　现金　　VS　不动产/无形资产

[推荐]　 不动产/无形资产
[理由]　以土地使用权、房屋、商标、专利、非专利技术等不动产及无形资产出资的，无须缴纳营业税（但不动产的过户应缴纳契税）。


5. 投资转让：　资产转让　VS　股权转让
[推荐]　 股权转让
[理由]　只要安排得当，股权转让通常只需缴纳很少的个人所得税或企业所得税；而资产的转让及过户通常要产生不菲的转让或过户成本（如不动产）。但出于节税目的，溢价高的股权转让有时会演化为先资产转让再股权转让。

6. 新股东加入：　发新股　VS　卖旧股

[推荐]　 发新股
[理由]　卖旧股很可能导致旧股股东缴纳不菲的所得税，因此如可能应多采用发新股的方式，即由新股东全额认购增资的方式加入，当然根据实际需要也可采取部分股权转让部分认购增资的方式。

7. 利润分配：　利润滚存　VS　转增资本　VS　股东借款

[推荐]　 利润滚存、股东借款
[理由]　留存收益转增资本在税务上视为分红＋再投入，应按规定缴纳所得税。值得一提的是：跨会计年度的个人股东借款将被视为分红而缴纳个人所得税。


8. 员工激励：　工资　VS　一次性奖金　VS　股票期权

[推荐]　 一次性奖金、股票期权
[理由]　员工一次性奖金（每年一次）在计算缴纳个人所得税时有不小优惠；将股票期权授予员工不仅可以推迟纳税时间，与一次性奖金类似的计税优惠同样存在（尤其对于上市或拟上市公司而言优惠程度更高）；员工薪酬体系如何设计有很大学问，通常可以采取上述几种方式相结合的方式进行。


9. 账务处理：　　一套帐　VS　两套帐

[推荐]　 一套帐
[理由]　不少民营企业依靠两套帐、不开票等方式获得资本的原始积累；但从长远发展、资本运作及法律风险的角度看，两套帐是行不通的。

10. 其它要素：　用足用好税收优惠/与主管税务机关良好沟通/关联交易的合理设计

[推荐]　用足用好税收优惠/与主管税务机关良好沟通/关联交易的合理设计
[理由]　争取到高新技术企业等税收优惠对企业税负及资本运作而言意义重大；与主管税务机关的良好沟通可以避免无谓的风险和成本；包括转让定价在内的关联交易无疑仍是中国当前避税及反避税的重头戏之一。

（本文作者：　福建天象律师事务所　　林涛律师　　E-mail: tom@titaners.com ）