融资是一种技巧

  发布时间：2009/10/23 19:21:00 点击数：

导读:融资是一种技巧访中国社会经济调查所副理事长黄志刚从银行受理企业贷款材料开始，到审查、反复核实，然后上报分行，最后上报到总行，如果顺利的话，贷款审批下来至少需要两个半月的时间。但是如果融资企业对融资程…

融资是一种技巧

访中国社会经济调查所副理事长黄志刚

从银行受理企业贷款材料开始，到审查、反复核实，然后上报分行，最后上报到总行，如果顺利的话，贷款审批下来至少需要两个半月的时间。但是如果融资企业对融资程序、融资标准及银行方面的风险控制管理办法不了解，企业很可能一年甚至更长时间都不能从银行贷到自己所需要的资金。黄志刚说，目前，中小企业采取最多的融资方式就是贷款，但如何贷款是一门学问。

不少希望融资的企业负责人带着好项目，在北京、上海、深圳、香港地区甚至美国等众多地方辗转穿梭，结果不仅浪费大量资金，而且往往没有融到一分钱。原因何在？对于企业来说，如何能够顺利有效地获得融资？日前，记者就以上问题采访了著名投融资专家、中国社会经济调查所副理事长黄志刚。他表示，目前企业在融资时经常会犯一些常识性错误，企业顺利实现融资目标有很多技巧。

90%的企业
贷款申请不符合标准

黄志刚对国内外有关融资方面的法律很有研究，并且精通英语及投融资知识，已经成功为企业融资近百亿元。他表示，每次看到企业编写的融资材料都感慨万分，因为他发现，在自己所看过的贷款申请中，仅有10%称得上合格。

“从银行受理企业贷款材料开始，到审查、反复核实，然后上报分行，最后上报到总行，如果顺利的话，贷款审批下来至少需要两个半月的时间。但是如果融资企业对融资程序、融资标准及银行方面的风险控制管理办法不了解，企业很可能一年甚至更长时间都不能从银行贷到自己所需要的资金”，黄志刚说，目前，中小企业采取最多的融资方式就是贷款，但如何贷款是一门学问。

“很多企业在融资的时候，根本就没有考虑过银行的贷款要求或是投资人的投资要求。”黄志刚在实际工作中经常碰到这样的企业负责人，企业注册资金一两百万元，但是觉得自己的项目非常好，有十几亿的市场，希望可以贷款三五亿元。“如果你是银行的工作人员，你凭什么把资金贷给这样的企业？”黄志刚说，企业如果准备贷款，一定要做足功课，不要凭空设想，否则“花费很多精力也不会拿到货款”。

对此，黄志刚介绍，贷款申请通常包含两大方面。一方面要简单说明企业需要多少资金，用途是什么，即用款报告；另一方面是详细的用款申请报告说明，包括企业概况、企业经营理念、企业发展目标以及各项财务指标的分析。黄志刚指出，最重要的是盈利能力分析、偿债能力分析和未来现金流的预测，“这点极其关键”。

包装融资资料至关重要

对于希望融资的企业，整合各种融资优势是获得大额贷款的一个重要条件。对此，黄志刚深有体会。

“关于融资材料，希望融资的企业一定要深挖潜力，整合包装，争取达标。”黄志刚说，一般来说，投资企业很难从银行贷到款，但是从财富投资集团成功贷款的案例能够看出，整合包装融资材料的重要性。

“目前银行贷款倾向于资金流量大而快的商贸企业或制造业企业，作为投资企业，财富投资集团没有竞争力。”但是黄志刚分析财富投资集团的资产结构和股权结构后发现，财富投资集团间接控股了一家制造型企业，于是黄志刚说服集团各方清理了复杂的股权关系，做了合并报表和审计报告，迈出了重要的第一步。

“考虑到银行不接受投资集团做贷款主体，于是我联系了另外一家专门做航空器材、占有一定市场份额、但急切需要资金的生产企业做贷款主题，将财富投资集团退而做担保联合贷款，从银行得到5000万元循环授信额度，在增加第二担保力度后，额度增加到7000万元。”黄志刚表示，一个企业的项目如果不是国家积极扶持的项目又希望能够从银行贷到款，就一定要在融资方式上多动脑筋，多进行包装。“企业最好将自己的资产整合到一起，比如企业注册虽然只有1000万元，但是直接或间接控股几个企业，将这几个企业合并，自己的整体资本可能会有惊人的增加”。

那么，一家没有固定资产可抵押的企业有没有希望获得银行贷款呢？面对记者的提问，黄志刚表示，有希望。“曾经有一家固定资产很少的企业，我详细研究其资料后发现，该企业自己研发并在控股的多家联营企业中使用的物流软件已经成为一笔可观的无形资产。”于是，黄志刚找到专业的评估事务所对软件进行评估并且入账，同时该企业的客户基本都是我国的500强企业，这些品牌也形成一定的无形资产，使企业顺利获得贷款。黄志刚表示，融资资料的包装对于希望获得贷款的企业来说，“至关重要”。

三大秘笈助力企业融资

黄志刚建议企业在准备贷款时先问自己几个问题。第一个是硬件问题：营业执照上的注册资金到底有多少到过你的账上？“这点没有任何商量的余地”，黄志刚表示，曾经有企业说自己注册3000万元，结果一看，实收零元，也就是说一分钱都没有，“这样是没办法贷到款的。如果企业的注册资金是1亿元，那么就让这1亿元趴在银行的账上，这样银行才会相信你”。

第二个问题是关于项目资料，“商业计划书不能缺少重要组成部分”。黄志刚建议，商业计划书上应该注明利润收益情况，尤其应该注明利润来源：“商业计划书不能缺少财务模型。财务模型用几千个甚至是几万个随时变化、随时可调整的数字矩阵表明利润收益情况。看到财务模型，投资人就非常清楚自己的资金是如何支出、如何获利的。”黄志刚表示，投资人根据财务模型能够有效规避投资风险，所以财务模型在项目资料中必不可少。

同时，外部资源在贷款中的作用也不可忽视。黄志刚表示，外部资源每个企业都有，但是很少有企业在贷款时能够将其运用自如。“如果企业的项目能够得到当地政府的支持，如果有几个上市公司或基金公司是欲贷款企业的股东，如果欲贷款企业的关联公司在市场上占有重要市场等等，这些外部资源在贷款的时候都会使企业获得一定的支持。”